"Панцирь-СМ" предназначен для противовоздушной обороны малоразмерных военных и административно-промышленных объектов. Комплекс способен вести огонь на ходу и работать совместно с другими системами.

Дальность обнаружения цели у нового "Панциря" составляет 75 км, поражения – 40 км, при этом высота поражения достигает 15 км, а радиус поражения – 5–7 км.