Литва, Латвия и Эстония постепенно разрывают экономические связи с Россией и Белоруссией. Речь идет не только о падении транзита грузов из этих стран, но и об уменьшении потока инвестиций. Например, активно борется с российскими инвестициями Литва.
В целом банковский сектор Прибалтики все больше управляется скандинавским капиталом и отчасти американским.
Конечно, Россия еще полностью не ушла из региона. К примеру, по состоянию на 2019 год инвестиции бизнеса из РФ являлись вторыми по величине от общего объема вложений в Латвию. Доля вливаний в эту страну составляла 10,5%. По этому показателю РФ превосходит только Швеция.
Стоит признать, что инвестиции скандинавских стран в Литву, Латвию и Эстонию традиционно занимают лидирующие места. К сожалению, засилье такого иностранного капитала в регионе оказывает как положительный, так и отрицательный эффект.
Эстония
В Таллине иностранный капитал занимает особое место. В начале 2020 года объем прямых иностранных инвестиций составлял 80,3% от ВВП страны.
Причем почти половина всех вложений в Эстонию приходится на страны Скандинавии. В начале прошлого года Швеция инвестировала в это государство 27,7% от общего объема инвестиций, а Финляндия – 22,3%. Причем чаще всего иностранцы покупают недвижимость, вкладывают в финансовую и страховую деятельность, а также лесную промышленность (большой привет компании IKEA, которая хищническим образом вырубает в регионе леса).
"Зеленый" Эстонии: сейчас мы вырубаем леса быстрее, чем во времена СССР >>>
Особое место в стране занимают скандинавские банки, которые последние десятилетия определяли финансовую политику страны. Однако их положение пошатнулось после коррупционных скандалов с отмыванием денег.
В 2018 году выяснилось, что через Danske Bank в 2007–2015 годах клиенты из России, Великобритании, Украины, Азербайджана и других стран СНГ "отмыли" €201 млрд. После этого банковский сектор Эстонии начал постепенно меняться.
К примеру, владельцем Luminor в балтийской стране теперь является американское предприятие Blackstone, которое выкупило 85% акций. Также именно эта компания владеет банками Nordea и DNB.
Уже на 2019 год в Эстонии остались два шведских банка – Swedbank и SEB. Впрочем, именно на них приходится около двух третей общего объема рынка банковских услуг страны.
По состоянию на текущий год банковская система Эстонии включает в себя 11 филиалов иностранных финансовых организаций, крупнейшими из которых являются шведские Swedbank AS и AS SEB Pank, а также латвийский Citadele banka.
Конечно, после скандалов с отмыванием денег многие скандинавские банки утратили свои позиции в Эстонии. Но это не значит, что объем иностранного капитала и финансовых организаций в государстве уменьшился. На место скандинавского капитала приходит американский. Меняет ли это что-нибудь для самой Эстонии? Не особо.
В этой балтийской стране нет налога, который способствовал бы реинвестиции прибыли иностранных предпринимателей. Иностранные банки имеют право вывозить за границу всю прибыль, которую заработали в Эстонии. Также финансовые организации после кризиса 2008 года больше не инвестируют в реальный сектор экономики.
Сегодня для эстонцев практически нет разницы в том, кто именно владеет тем или иным банком. Для них главное, что из государства выводят капитал, причем на постоянной основе.
А те инвестиции, которые поступают в страну из государств Скандинавии, не помогают развивать реальный сектор экономики. Швеция и Финляндия просто скупают предприятия Эстонии, после чего львиная доля доходов от этих компаний остается не в балтийской стране, а уходит в Скандинавию.
Литва
Из всех стран Балтии Литва еще во время скандалов с отмыванием денег (в 2018 году) пыталась свести ущерб к минимуму. Руководство литовских отделений банков Swedbank и Luminor сразу же постаралось откреститься от отделений в соседних Латвии и Эстонии, заявляя, что именно в Литве к такому "грязному" капиталу относятся очень плохо.
Но нельзя сказать, что подобные объяснения кого-то устроили, особенно Минфин США, который де-факто и запустил весь этот процесс проверок и претензий, переходящих в скандалы.
У Литвы все равно сформировался образ государства, которое покрывает международные криминальные схемы.
При этом в Литве под ударом оказались преимущественно безработные, от которых банкам мало пользы. Результат – весной 2020-го в стране даже появилось общественное движение "Обманутых клиентов", с которыми Luminor и другие скандинавские банки прекращали сотрудничать.
По этой причине иностранный капитал стал менее охотно приходить в балтийскую страну. Хотя надо отметить, что западно- и североевропейский капитал все равно оставался главным игроком в банковском секторе Литвы.
Даже через год после скандала с отмыванием денег в 2019-м крупнейшими инвесторами остались Швеция (€3,1 млрд), Эстония (€2,9 млрд) и Нидерланды (€2,5 млрд). Разумеется, инвестиции, как и в случае с Эстонией, больше всего шли и идут сейчас именно в финансовые и страховые предприятия, а не в производство.
Латвия
Все сложно в банковском секторе Латвии. В этой стране за последние 10–15 лет уже было несколько скандалов, которые в итоге отразились на латвийском банке ABLV.
В феврале 2018 года в целях защиты интересов клиентов и кредиторов и с учетом решения Европейского центрального банка о начале процесса ликвидации ABLV Bank на внеочередном общем собрании акционеров принял решение о самоликвидации.
Весной 2021 года Латвийское бюро по предотвращению и борьбе с коррупцией (БПБК) все же не нашло доказательств причастности руководства ABLV Bank к коррупции, однако урон репутации все равно уже был нанесен.
При этом иностранный капитал в Латвии так же, как в Эстонии и Литве, все чаще скупает активы в стране. В отдельных случаях они переходят под управление эстонского бизнеса.
К примеру, контрольный пакет акции бренда Lido, который появился в Латвии в 1987 году (ежегодный оборот компании €56 млн), теперь находится в распоряжении эстонской OU Treeland. Точно так же с молотка ушел латвийский торгово-развлекательный центр Rīga Plaza, гостиница Europa Royale Rīga (ее приобрел гражданин Эстонии Тоомас Аннус, крупный акционер фирм Merko и Kapitel).
Dobeles dzirnavnieks – крупнейшее зерноперерабатывающее предприятие во всей Прибалтике – теперь принадлежит профильной эстонской компании Tartu Veski.
То же самое можно сказать и про логистический центр Berģi, а также молочный комбинат Tukuma piens. А ведь есть еще и компании из России, Швеции, Гонконга, которые по сравнению с эстонским капиталом скупают активы в балтийской стране в гораздо больших масштабах.
При этом еще год назад в Рижской высшей школе экономики были опубликованы результаты ежегодных измерений теневой экономики в Латвии, по результатам которых оказалось, что с 2016 года ее размеры выросли до 23,9% от ВВП страны. Выходит, иностранного капитала в экономике государства все больше, а что там с ним на самом деле происходит, неизвестно.
Для балтийских стран характерная черта – это присутствие в банковском секторе скандинавского капитала и отчасти американского (к примеру, хорошие активы Parex Banka перешли в распоряжение бизнеса из США). Были также и немцы, но сейчас они, по сути, из региона ушли.
При этом для всех стран Балтии характерна одна черта – финансовые организации крайне слабо поддерживают реальный сектор экономики. Более подробно об этом рассказала латвийский экономист Евгения Зайцева:
"В Латвии есть 4 основных банка: Swedbank, SEB, Citadele, Luminor. Они разделили между собой рынок банковских услуг, стоимость которых растет. Кстати, они позакрывали множество своих отделений по стране, предлагая клиентам пользоваться онлайн-сервисами. Это, конечно, сократило административные расходы самих банков, но не всегда так удобно клиентам".
"Физическим лицам кредиты сейчас (впрочем, как и в дальнейшем) взять крайне сложно, причем это не только в Латвии, но и в соседней Литве. Вы можете, грубо говоря, взять займ с условием ежемесячных выплат в €400 (при этом ваш официальный доход обязан составлять €2500), а сумма кредита должна составлять 25% от чистой зарплаты. Это при том, что в Латвии реальная заработная плата составляет где-то 70% от того, что написано на бумаге. Чаще всего банки выдают кредиты лишь под недвижимость, причем 25% от стоимости объекта вы должны сразу заплатить в виде начального взноса", – рассказывает эксперт.
Крыша в долг. Как жители стран Балтии планируют покупать новое жилье >>>
Сам рынок банковских услуг в балтийских странах сильно сократился. Причина – инициированные Министерством финансов США еще в 2018 году скандалы с коррупцией и отмывкой денег, которые нанесли ущерб балтийским финансовым организациям (особенно банку ABLV).
"Скандинавский капитал в банковском секторе балтийских стран в 2004–2005 годах запустил в регионе "кредитный бум", который в 2008-м (как и во всем мире) привел к кризису, когда клиенты эти кредиты выплачивать не могли (и не могут по сей день)", – объяснила Евгения Зайцева.
В итоге скандинавским банкам, как говорит эксперт, из региона уходить не выгодно (деньги ведь все еще нужно вернуть). А население резко закрыть все эти долги попросту не способно. Из-за этого скандинавские финансовые организации в Прибалтике де-факто "живут за счет своих материнских компаний, а не благодаря хорошему заработку в регионе.
В итоге можно сказать, что даже скандалы с отмыванием денег скандинавскими банками не смогли выгнать из государств Балтии иностранный капитал.
Швеция, Финляндия и другие продолжают скупать предприятия в балтийских странах, создавая для себя сырьевую базу (к примеру, вывозят лес), и выводить капитал из Литвы, Латвии, Эстонии.
Все эти процессы для Прибалтики носят крайне негативный характер. Вместо того чтобы вкладывать деньги в реальный сектор экономики, получая дивиденды, страны Скандинавии скупают бизнес в Прибалтике, захватывают контроль над банковской системой, лишая Литву, Латвию и Эстонию возможности самостоятельно определять экономическую политику.
Мнение автора может не совпадать с позицией редакции.
Подписывайтесь на Baltnews в Яндекс.Дзен