Энергетический кризис в Европе и Китае и рекордный за 25 лет спрос на энергоносители привели к дефициту электроэнергии и росту цен на газ. Отбор газа из подземных газохранилищ (ПГХ) стал рекордным с 2016 года и составил почти 12 млрд кубических метров по данным ассоциации Gas Infrastructure Europe.
Президент России Владимир Путин в конце октября поручил "Газпрому" увеличить свои запасы в ПХГ в Европе после того, как компания закончит работу по закачке газа в российские хранилища. "Газпром" объявил о начале заполнения европейских хранилищ 9 ноября. Однако это не мешает странам Европы обвинять Россию в дефиците газа в Европе, и как следствие, высоких ценах на энергоносители.
О предпосылках энергетического кризиса и о том, как ситуация развивалась в течение 2021 года и чего ожидать от цен на мировых энергорынках в наступающем году, рассказал в интервью с Baltnews заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов.
– В 2021 году во многих странах мира разразился острый энергетический кризис. Как одну из причин эксперты выделяют дефицит газа в подземных газохранилищах (ПХГ), которые не были заполнены полностью. Почему так произошло?
– Я не согласен с тем, что кризис разразился в третьем квартале, как многие утверждают, а также с тем, что причиной его стала заполняемость ПХГ в каком-либо регионе мира. Энергетический кризис – не вопрос вероятности, а вопрос неизбежности, к нему надо готовиться. Причины кризиса кроются в сочетании нескольких факторов.
Первый из факторов – недофинансирование нефтегазовой отрасли в 2020 году – того сегмента, который отвечает за производство углеводородного сырья, то есть за добычу этого сырья и за его переработку в части сжижения природного газа.
Проще говоря, мало денег вкладывали в 2020 году, недостаточные объемы закладывали на 2021 год – многие государства ошиблись с оценкой спроса. Кроме того, из-за специфической ситуации во время острой фазы пандемии в 2020 году ряд проектов в области сжижения природного газа не были введены в эксплуатацию, хотя на них рассчитывали.
Вторая составляющая проблемы – это резкий рост спроса на энергоносители, он опережал те прогнозы, согласно которым велось планирование в 2020 году. С одной стороны – произошло недофинансирование добычи, излишняя осторожность со стороны переработки, с другой – увеличение спроса. В итоге возникает ситуация, при которой спрос может опередить предложение.
Помимо этого, возникло третье обстоятельство – на ряде ключевых рынков объем производства электроэнергии из возобновляемых источников сократился. В первую очередь речь идет о ветровой энергетике в Европе, при том что установленная мощность электростанций выросла. То есть электростанций стало больше, а производить стали меньше. Были отдельные периоды – апрель и май – когда производство даже в Европе было больше, чем за аналогичный период 2020 года, но средний показатель был такой.
Это обстоятельство усугубило те предпосылки, которые могли привести к кризису. Выпадение возобновляемой генерации при растущем спросе на электроэнергию создает рыночное окно для ископаемого топлива. При этом нельзя сказать, что все резко начали потреблять газ.
Германия, например, отдала предпочтение угольным электростанциям, начался "ренессанс" угля. Он мог закончиться уже к концу весны, но повторилась ситуация с недостатком производства электричества на ВИЭ, а во-вторых включился четвертый фактор.
Четвертый фактор, который предопределил энергетический кризис – это жаркое лето, которое следовало за холодной зимой. Ударило жаркое лето, а потребление электроэнергии стало бить рекорды. Ряд суточных рекордов потребления был установлен летом 2021 года на многих рынках, при том, что такие суточные рекорды больше характерны для зимнего периода. Однако этим летом все включили кондиционеры, в связи с чем вырос спрос на электроэнергию.
Цены на газ последовательно росли, начиная со второго полугодия 2020 года, просто они не начали снижаться летом 2021 года, хотя многие на это рассчитывали – цена на газ летом ниже, чем цены на газ зимой, потому спрос летом ниже зимнего. Таким образом, летом 2021 все свелось к тому, что резко выросло потребление электроэнергии и газа, что усугубило ситуацию с высокими ценами на газ.
– Почему энергетический кризис разразился именно в Европе?
– Европа – довольно заурядный газовый рынок, по крайней мере, если мы говорим о сегменте сжиженного природного газа, который является мобильным, то есть способным перемещаться от менее выгодных рынков к более выгодным рынкам.
Последние два-три года европейский региональный газовый рынок вошел в прямую зависимость от азиатского регионального газового рынка – из-за географической близости этих рынков, что позволяет быстро перебрасывать между ними значительные объемы СПГ.
В связи с тем, что рынок АТР является более крупным и премиальным по отношению к европейскому, цены в Азии выше цен в Европе. Кроме того, восстановление азиатских экономик, особенно КНР, происходило быстрее, чем в Европе. Как следствие – спрос на энергоресурсы там рос более быстрыми темпами и объемами.
Это предопределило тот самый неожиданный для многих рост спроса, за которым не успевало предложение. Лето 2021 года эту ситуацию усугубило – на и так высокие темпы роста спроса на энергоносители наложился погодный фактор, который привел к тому, что, во-первых, снизилось производство электроэнергии на ВИЭ, во-вторых, резко вырос спрос на электроэнергию. Цены в Европе не падали, потому что цены не падали в Азии, где постоянно увеличивался спрос, за которым не успевало предложение.
Активная мощность подземных газохранилищ в Европе составляет 104 млрд кубических метров –объем газа, который вы можете отобрать. Если сравнить показатели заполняемости 2021 года с более ранними показателями, то мы увидим, что разница в объемах закачки недраматична. В 2011 году активная мощность газа хранилищ в Европе была на 15 млрд кубических метров меньше того объема, который был закачен в 2021 году. Удивительным образом это никак не влияло на рост цен в Европе в тот момент времени.
– Как вы можете оценить результаты перехода Европейского союза на зеленую энергетику в 2021 году?
– Еще одна предпосылка кризиса – реформа энергетического рынка Европы, которая предпринималась в течение последних 12 лет. В начале 2010-ых годов все еще доминировала реализация газа по долгосрочным контрактам с нефтяной привязкой, а роль биржевой торговли была значительно ниже, чем сейчас. В данный момент практически 100% газа ЕС получает со спотовой – биржевой привязкой, как в ходе биржевой торговли, так и по долгосрочным контрактам, в ходе которых биржевые индикаторы включены в формулу цены.
За это период времени, реформа поразила рынок, в частности произошел рост биржевой составляющей, рост количества компаний, который занимались спекуляциями – "предпринимательством" на газовом рынке. Эти компании занимались лишь тем, что покупали газ, когда он был дешевле, и продавали его, когда он был дороже. Как правило, они покупали газ летом, а продавали зимой.
Когда складывается кризисная ситуация – ситуация полной неопределенности относительно будущего, – эти компании, занимающие значительную долю среди игроков на европейской бирже стали замедлять покупку газа и его закачку в ПХГ. У этих компаний был опыт 2019 года, когда они купили летом газ, но были вынуждены его продавать дешевле или продолжать платить за его хранение, которое не бесплатно.
В то же время "Газпрому" принадлежат доли примерно в 10% мощностей европейских ПХГ. Таким образом, есть мощность ПХГ Европы в 104 млрд кубических метров, есть 10% от 104 млрд, а есть доля "Газпрома" в этих 10%. Если представить, что "коварный" "Газпром" не закачивал бы ничего в эти 10% мощностей, то откуда взялась такая разница? Кто 18 млрд не дозакачал?
Оказывается, что не дозакачал по сути некий коллективный игрок на рынке, порожденный замечательными, умными, невероятно прозорливыми изменениями этого самого энергетического рынка, которые проводили в Евросоюзе.
Однако в Азии примерно 25% газа получают по споту, то есть на 25% газа в Азии оказывают влияние газовые котировки. Три четверти газа АТР получает по долгосрочным контрактам с нефтяной привязкой. По таким контрактам газ сейчас стоит в районе 300 долларов.
Интересно посмотреть на показатели спроса на газ со стороны электроэнергетики в Европе. Возьмем Германию в 2020 году. Этот год для газовой генерации в Германии был одним из лучших за последние шесть-семь лет, газовые электростанции произвели 57,1 тераватт-часа электроэнергии. В 2021 году по состоянию на 16 декабря эти же электростанции произвели 48,8 тераватт-часов. По итогам года, скорее всего, будет почти 50 тераватт-часов. Таким образом, объем производства электроэнергии на газовых электростанциях Германии в 2021 году на 7–8 тераватт-часов меньше, чем в прошлом году.
В середине года, глядя на растущие цены на газ, в Европе стали более активно использовать угольную генерацию, уголь был менее дорогим энергоресурсом. Даже с учетом выплаты сертификатов на выброс, генерация с углем оказывалась более выгодной.
"Зеленый" переход по-европейски: ФРГ вынуждена жечь уголь вместо газа >>>
В 2020 году, рекордным для ветровой электрогенерации Германии, было произведено 131,85 тераватт-часа электроэнергии. В 2021 году по состоянию на 16 декабря ветер произвел 109,2 тераватт-часа. Если читать отчеты европейских компаний, которые пишут, что ВИЭ – это спасение, "остановите уголь", "спасите планету", "Грета, приди и помоги", то все прекрасно – ветер растет, солнце растет, уголь в ничтожестве, газ загнется. Однако это не соответствует итогам года.
Таким образом, многим странам Европы пришлось замещать ВИЭ углем и газом, у кого этот уголь остался. В разгар кризиса, например, Португалия отказалась от угля. Ранее отказались Бельгия, Австрия и Швеция. Швеция, например, в 2021 году столкнулась с нехваткой электроэнергии, из-за которого зимой 2021 года правительство попросило шведское население не включать пылесосы.
Швеция, в свою очередь, поставщик электроэнергии для Прибалтики, которая собирается отделяться от кольца БРЭЛЛ и намерена наращивать закупки электроэнергии у шведов, которые им подкинут "очень много".
Есть региональные особенности в этом кризисе, но энергокризис носит глобальный характер. Даже в США цены на газ были вдвое выше сезонной нормы. Там тоже, видимо, "Газпром" не заполнил ПХГ.
Кризис не коснулся России из-за специфики энергетического рынка и значительного энергопрофицита. Однако в Норвегии энергопрофицит не помог избежать энергетического кризиса.
В то же время энергетическая политика Евросоюза снижает возможность ЕС противодействовать энергетическому кризису. Когда в Европе цена на уголь перешагивала осенью отметку в 300 долларов, что в три раза больше прошлых рекордов, в Азии цена перешагивала отметку в 200 долларов. После того, как КНР – крупнейший потребитель угля в мире, посмотрела на эту ситуацию, там увеличили внутреннюю добычу и поставки угля на свои электростанции, после чего удивительным образом цены упали – сначала в Азии, а потом упали в Европе.
– По словам главы Международного энергетического агентства (МЭА) Фатиха Бироля, напряжение на газовом рынке можно считать искусственным. По его словам, ситуация смягчится, если Россия увеличит поставки газа в Европу на 15%. Кого, в таком случае, можно считать создателем этой искусственной ситуации на рынке газа?
– Фатих Бироль, и в целом МЭА – это прекрасная организация, занимающаяся сбором статистики – она восхитительна. Их аналитика и прогнозы, как правило в 100% случаев далеки от действительности. На мой взгляд, МЭА на протяжении всего 2021 года неоднократно занималось артподготовкой перед климатическим форумом в Глазго. Эта артподготовка выражалась в составлении различных дорожных карт, прогнозов, а также аналитических заметках.
Заметки сначала касались далекой перспективы, а с момента, когда энергетический кризис стал очевиден даже для МЭА, и оно заметило острую критику в адрес ВИЭ, агентство включилось в процесс информационного обеления ВИЭ, подчеркивая, что виноваты не они, а Российская Федерация.
Такая позиция МИЭ, на мой взгляд, абсолютно противоречит тем данным, которые может получить даже МЭА. Достаточно посмотреть на объем электроэнергии от ВИЭ на таких рынках, как Германия, чтобы сделать вывод, что ВИЭ оказали влияние на формирование данного энергетического кризиса.
Процесс обеления в принципе начался с февраля этого года, когда в США в штате Техас прекратилась выработка электроэнергии на ветряных электростанциях во время растущего спроса и холодов, после чего были вынуждены отключится базовые электростанции, поскольку они были технически не готовы удовлетворить этот спрос и просто начался обвал системы – полный блэкаут.
В свою очередь "Газпром" к настоящему моменту отчитался о том, что поставки газа в Европу достигли порядка 180 млрд кубических метров. В то же время, 15% от 180 млрд кубических метров – это 27 кубов. Для понимания: Польша, например, потребляет за год меньше этого объема.
Рекордный объем поставок России в Евросоюз, достигнутый в 2018 году – 201 млрд кубических метров. Исходя из каких соображений Бироль назвал эту цифру – 15%? Кроме того, есть такие поставщики газа, как Норвегия, Алжир, Катар, США, Тринидад и Тобаго и много кто еще.
"Газпром" поставляет проданный газ, он не поставляет газ на биржу. Контрактные обязательства "Газпрома" определены таким образом, что он должен обязательно поставить определенный объем газа, а сверх этих обязательств он может поставлять газ по специальным заявкам покупателей.
Со стороны покупателей российского газа никаких жалоб в адрес "Газпрома" не звучало, никто из них, видимо, не испытывал дефицита газа, который "Газпром" якобы куда-то не допоставил. В некоторые страны Европы "Газпром" нарастил поставки на десятки процентов.
Кроме того, росли поставки в Германию, которая является крупнейшим покупателем российского газа. Есть ли спрос на этот газ? Бироль считает, что есть. Он считает, видимо, что спрос на газ вырастет, если цена на газ упадет.
Представим ситуацию, что "Газпром" поставил 27 млрд кубическим метров газа Европе. Однако я не представляю, о каком промежутке времени идет речь, поскольку свободных суточных мощностей для прокачки российского газа, чтобы поставить Европе 27 млрд кубов, найти, как мне кажется, не удастся.
Допустим, что "Газпром" смог каким-то образом переместить эти объемы газа в Европу. Представим, что "Газпром", по какой-то причине перестал действовать согласно контрактам, а решил просто поставлять газ на европейский рынок, то есть без договоренностей и заявок, а просто сбросить газ на рынок, например, за месяц.
За такими действиями, естественно, произойдёт падение цен на газ, а СПГ из Европы попросту "свалит". Это произойдет по той причине, что дураков, которые хотели бы продавать газ в Европе условно по 300 долларов, нет – за этот газ на соседних рынках предлагают 1000 долларов. Фатих Бироль, видимо, этого не понимает потому, что его время уходит на рассказы о ВИЭ.
В случае, если Россия сбросит Европе эти объемы газа, о которых говорит Бироль, другие поставщики сократят поставки, прежде всего, поставщики уйдут со своим СПГ в Азию.
Подобную ерунду произносить человеку на такой должности просто позорно, это демонстрирует его непонимание того, как работает европейский рынок.
Если вдруг в Азию приплывут какие-то дополнительные объемы газа, там тоже припадут цены, но юмор в том, что прежде чем цены в Азии смогут припасть, цены в Европе начнут расти, потому что Европа с Азией сформировали сейчас газовый евразийский сверхрынок. Пока СПГ было не так много, эти рынки друг на друга не так сильно влияли. Сейчас же СПГ много. Если цены в Азии будут в разы больше (они и сейчас больше), чем в Европе, то никто не повезет в Европу газ. Те, кто привезут, увидят, что их газ уже плывет в Азию, потому, что он реэкспортирован.
Как только отток начнется, эти 27 млрд кубов, который "Газпром" бросил бы Европе, уйдут в никуда. Эти объемы фактически не окажут никакого влияния на рынок по той простой причине, что примерно такой же объем уйдет с этого рынка и цены пойдут вверх, потому, что они в Азии высокие. Пока цены не снизятся в Азии, в Европе они тоже не снизятся. Рынок Европы находится в прямой зависимости от азиатского.
– Известны ли на данный момент перспективы сертификации "Северного потока–2" и его полноценного использования для поставок газа в Европу?
– Вокруг "Северного потока–2" будет вестись основная битва. В каком объеме от проектной мощности газопровод сможет использоваться, можно будет говорить после того, как пройдет сертификация оператора газопровода. Для проведения сертификации оператора этого газопровода необходимо дождаться завершения регистрации немецкого дочернего предприятия – швейцарской компании Nord Stream 2 AG.
Европейские чиновники следуют процедуре. Процедура – это надежно, процедура – это здорово, следуя процедуре российские специалисты уже успешно отстаивали интересы нашей газовой отрасли применительно к первому "Северному потоку". Если все будут следовать предписанной процедуре и вести себя согласно действующему в Европе, законодательству, то ситуация не выйдет за рамки прогнозируемого, а сертификация оператора закончится в первом квартале 2022 года.
– В условиях высоких цен на энергоносители, кто в мире находится в выгодном положении, а кто – в наиболее уязвимом? Кто стал основным выгодополучателем энергетического кризиса?
– Если говорить о покупателях, то в наиболее выгодном положении находятся страны АТР, поскольку они покупают газ по долгосрочным контрактам с нефтяной привязкой, доля этих газовых контрактов велика. Этот регион продемонстрировал способность быстро наращивать производство отдельно взятых энергоносителей, в частности угля, а также в целом адаптироваться к сложной ситуации энергетического кризиса.
Я замечу, что рост цен наблюдается не только в области энергоносителей, дорожает все – сталь, медь, кобальт, литий, вообще все дорожает. МЭА, в свою очередь, отметило в своих статистических отчетах, что себестоимость, или же цена ветреных и солнечных электростанций из-за подорожания комплектующих увеличилась примерно на четверть в 2021 году. Может ли Бироль объяснить, что и куда должен поставить "Газпром", чтобы снизить цены на литий, фотоэлементы, кобальт?
Невозможно рассматривать ситуацию в Европе в отрыве от других отраслей. Помимо энергоносителей дорожает множество материалов, которые окажут непосредственное влияние на рост себестоимости электрогенерирующих объектов, на рост себестоимости электромобилей и некоторой другой продукции и объектов, применяемых в энергетике.
В этом плане в принципе говорить про выигравших и проигравших на самом деле невозможно, поскольку мировой кризис, который мы наблюдаем, будет в своей конечной точке так или иначе бить по всем.
Можно говорить лишь о том, насколько успешно те или иные регионы справляются с этим кризисом. Как я уже сказал, среди покупателей наиболее успешны в этом АТР, в первую очередь Китай.
– Как энергетический кризис отразился на США?
– США испытывают сейчас глубокий кризис с оценкой надежности поставок электроэнергии, беспокоятся о росте цен на энергоносители, в частности на газ, тревожатся о значительном росте тарифов на электроэнергию. Ситуация в США выглядит гораздо менее стабильной и прогнозируемой, нежели в КНР. Для США этот кризис носит крайне противоречивый характер. С одной стороны, производители СПГ сейчас били рекорды поставок, но по мере развития производства СПГ в США их внутренние цены начинают все больше и больше зависеть от экспортной альтернативы.
Да, США далеко находятся от Азии и Европы с точки зрения влияния рынков. Цены там, если брать показатели крупнейшей биржи США – Henry Hub, существенно ниже, чем в Европе и Азии. Однако по мере того, как экспорт демонстрирует рекорды, цены на внутреннем рынке начинают расти. В связи с этим некоторые американские политики требуют запретить экспорт СПГ.
Кроме того, в США обостряется межтопливная конкуренция – идет борьба как за "зеленую" энергетику, так и за уголь, но в первую очередь за уголь. Такие штаты как Вирджиния крайне остро реагируют на высказывания руководства об озеленении электрогенерации и экономики США. Этот процесс лишь усугубляет неопределенность на зимний период для этой страны. Таким образом, вывоз СПГ для них – рост внутренних цен, а рост внутренних цен – рост расходов.
В этом году США вывезут около 70–80 млрд [кубических метров СПГ], а потребят они около 700 млрд кубов. Так вот те 80 млрд кубических метров газа сильно повлияют на те 700 млрд кубов, которые они потребят для отопления, производства электроэнергии, высокомаржинальной продукции – удобрений, поверхностно-активных веществ, продукции для сельского хозяйства и химической продукции.
Газ в США используется для переработки нефти как сырье для водорода, который необходим в ряде процессов по нефтепереработке для повышения качества получаемой продукции. Рост цен на газ, в свою очередь означает рост цен на водород, а рост цен на водород – рост цен на нефтепродукты.
Из поставщиков энергоресурсов в наиболее выгодном положении на фоне кризиса оказались те страны, которые снизили зависимость своего внутреннего рынка от общемировой конъюнктуры на рынках газовых, нефтяных и прочих. Российская Федерация на данный момент демонстрирует устойчивость за счет того, что наши расценки на газ внутри страны не зависят от расценок в Европе.
– Может ли новый штамм "омикрон" или новые подвиды оказать влияние на сырьевые рынки? Какие вы видите риски для мирового энергетического рынка в 2022 году?
– Я полагаю, что прямого влияния они не окажут, только если не возникнет какая-то новая смертельная угроза. Если ситуация будет развиваться так, как она развивается в данный конкретный момент, то непосредственное влияние пандемия окажет только на сегмент авиаперевозок. На иные сегменты рынка энергоносителей влияние пандемии будет опосредовано. Пока нет гарантий нераспространения новых штаммов, не будет восстановлен докризисный уровень авиасообщения.
При этом спрос на нефть и иные нефтепродукты продолжит расти. В ряде сегментов спрос будет расти даже опережающими темпами, так как автотуризм, например, в некоторых регионах, включая Россию, частично замещает авиаперелеты в период отпусков, что приводит к наиболее высокому спросу относительно сезонной нормы на моторное топливо.
Что касается прямого влияния самого штамма, я полагаю, что мировые крупные экономики в 2020 году в полной мере оценили последствия распространения коронавирусной инфекции и жестких локдаунов, которые вводились с апреля по июнь прошлого года. Крупные экономики мира будут стараться избежать таких локдаунов в будущем. Динамика спроса может замедляться при введении частичных ограничений, но все же спрос на нефтепродукты и газ будут расти, как и в целом на энергоносители.
Если тема пандемии сохранится в информационном пространстве, наибольшее влияние она будет оказывать на спекулятивную составляющую торговли нефтепродуктами, так как любое новое сообщение – о новом штамме, возможности введения новых локдаунов, – будет приводить к резкому падению цен на энергоносители, что будет происходить не потому, что изменился баланс спроса и предложения, а в связи с ожиданиями.
Фундаментальные факторы (баланс спроса и предложения, себестоимость производимой продукции) в среднесрочной перспективе всегда оказывают более существенное влияние на биржевые цены, хотя информационная среда более влиятельна в моменте – в течение суток или пары тройки дней.
Если не произойдет никаких экстраординарных событий, и все будет развиваться примерно в том ключе, в которым энергорынки развивались в 2021 году, то значимых потрясений я бы не ждал, но готовился бы к ним.
Подписывайтесь на Baltnews в Яндекс.Дзен